盤面情況:周四不銹鋼主力2107合約高開震蕩,日內(nèi)最高15980,最低15755收盤15905,較上一交易日收盤價(jià)漲0.60%;成交量73547,-1754;持倉30659,-869?;?495;SS07-08價(jià)差205。
市場焦點(diǎn):(1)美國10年期國債收益率一個(gè)月來首次跌至1.5%以下,創(chuàng)一個(gè)月新低。(2)北京時(shí)間6月10日20:30,美國將公布5月份CPI數(shù)據(jù),市場預(yù)計(jì)美國5月核心CPI年率未季調(diào)上漲3.5%,將創(chuàng)28年來最大增速。(3)美國4月未加工鎳出口量29.10噸,高于3月的24.73噸;進(jìn)口量859.06噸,高于3月的750.93噸。(4)據(jù)51BXG,2021年5月國內(nèi)規(guī)模以上寬幅冷軋鋼企冷軋產(chǎn)量合計(jì)130.85萬噸,環(huán)比增5.51萬噸,增幅4.39%。其中300系產(chǎn)量68.79萬噸,環(huán)比增6.06萬噸,增幅9.65%。
現(xiàn)貨分析:6月10日現(xiàn)貨304/2B卷-切邊,無錫報(bào)價(jià)17300-17500,均價(jià)17400,+0,佛山報(bào)價(jià)17500-17700,均價(jià)17600,+0。
倉單庫存:周四不銹鋼倉單合計(jì)25820噸,日增1842噸。
主力持倉:不銹鋼主力2107合約前20名多頭持倉20945手,日減465手,空頭持倉24480手,日減651手,凈空持倉3535手,日減186手,多空均減,凈空減少。
行情研判:上游國內(nèi)多地出現(xiàn)缺電限產(chǎn),鉻鐵產(chǎn)量受到影響,鉻價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺;而鎳礦原料供應(yīng)逐漸改善,鎳價(jià)漲勢放緩,不銹鋼成本持穩(wěn)為主。目前不銹鋼生產(chǎn)利潤修復(fù),鋼廠排產(chǎn)意愿增加,5月份300系產(chǎn)量環(huán)比繼續(xù)增加,近期市場貨源增量明顯。不過目前正值需求旺季,加之出口訂單增長,市場仍呈現(xiàn)缺貨情況,庫存維持消化狀態(tài),對鋼價(jià)形成支撐。技術(shù)上,不銹鋼主力2107合約縮量減倉,預(yù)計(jì)短線高位調(diào)整。操作上,建議在15650-16100元/噸區(qū)間輕倉操作,止損各150元/噸。
鎳:
1、基本面:宏觀因素仍然是短期影響價(jià)格的重要因素,傳聞國家可能在6月對有色金屬拋儲也可能會影響做多情緒。從產(chǎn)業(yè)鏈來看,鎳礦繼續(xù)維穩(wěn),多空博弈僵持,短線波動不會太大,甚至由于菲律賓出貨減少,可能小幅向上可能性更大,對成本支撐還是比較堅(jiān)挺。鎳鐵價(jià)格進(jìn)一步上升,主要是鎳鐵供應(yīng)偏緊,對鎳價(jià)下方支撐較有利。不銹鋼庫存繼續(xù)下降,300系產(chǎn)量增漲短期還能得到消化,從中線來看,慢慢進(jìn)入消費(fèi)淡季,可能供需會發(fā)生改變,庫存累庫的可能性較大,中線存擔(dān)憂。電解鎳方面金川鎳供應(yīng)仍偏緊,進(jìn)口鎳則受到價(jià)格影響成交積極性下降,由于貿(mào)易商開始回籠資金,升貼水下降,很多貿(mào)易商選擇了注冊倉單交割。鎳豆經(jīng)濟(jì)性繼續(xù)保持較好,鎳豆一貨難求,升水堅(jiān)挺,對鎳價(jià)繼續(xù)保持強(qiáng)支撐。偏多
2、基差:現(xiàn)貨131550,基差1470,偏多
3、庫存:LME庫存241392,-612,上交所倉單6868,-172,偏多4、盤面:收盤價(jià)收于20均線以上,20均線向下,中性5、主力持倉:主力持倉凈空,空增,偏空
6、結(jié)論:滬鎳07:價(jià)格在20均線得到支撐,短線20均線到135000區(qū)間高拋低吸。
總結(jié):焦炭價(jià)格暫穩(wěn),市場觀望為主,看穩(wěn)情緒增多。焦企開工基本與前期持平,整體開工相對高位,且近期出貨情況較好,多數(shù)廠內(nèi)無庫存累積,企業(yè)挺價(jià)意愿較強(qiáng)。下游鋼廠接貨良好,庫存尚未到達(dá)高位,壓價(jià)難度增加。技術(shù)上,J2109合約震蕩下跌,日MACD指標(biāo)顯示紅色動能柱變化不大,關(guān)注均線壓力。操作建議,在2570元/噸附近短多,止損參考2540元/噸。